中信证券：维持中国光大绿色环保(01257)“买入”评级 目标价2.04港元

© Reuters. 中信证券：维持中国光大绿色环保(01257)“买入”评级 目标价2.04港元

智通财经APP获悉，中信证券发布研究报告称，维持中国光大绿色环保(01257)“买入”评级，下调2022-24年EPS预测至0.34/0.41/0.47港元，目标价2.04港元。公司发布2022年中报，1H2022实现营业收入42.2亿港元(同比-2%);归母净利润3.72亿港元(同比-47%)，折算基本每股收益0.18港元，业绩低于该行预期，主因生物质原材料及燃料成本大幅上涨，固危废处置市场竞争激烈。

报告中称，面对生物质原材料价格大幅上行的压力，公司建立自主收储运体系，完善区域调度机制，不仅从源头保障原材料供应，并且实现控价增效目的。另持续推进生物质综合利用业务向综合能源转型，大力拓展冷热电三联供，供气市场不断拓宽。光伏、储能、氢能等新兴减碳及新能源业务也在积极研究推进中。此外，在双碳背景下公司将盘活存量碳资产，未来在碳市场参与放开后而创造新收入来源，危废及固废处置业务正由无害化向资源化转型，今年上半年成功落地黄石10万吨、徐州10万吨废旧轮胎资源化产能。