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4月17日，荷兰光刻机公司阿斯麦（ASML）发布2024年第一季度财报。财报数据显示，2024年第一季度，ASML实现净销售额53亿欧元，环比下降27%，毛利率为51.0%，净利润为12亿欧元，环比下降40%。 此外，阿斯麦最新公布，截至3月底三个月，订单下滑至36.1亿欧元，远低于市场预期的51亿欧元，上年同期为37.5亿欧元。受消息影响，阿斯麦16日(ASML.US)夜盘交易跳水，一度大跌超11%。 在光刻机产品出货方面，ASML的财报显示，该公司第一季度售出的全新光刻系统和二手光刻系统分别为66台和4台，相比上一季度的113台和11台分别环比下降41.59%和63.64%。 在点评第一季度业绩时， ASML首席财务官 Roger Dassen谈到了产品订单的问题，“相信大家已经发现，新增订单情况通常不太稳定。2022年投资者日上，我们预测2025年的净销售额将在300亿到400亿欧元。为实现这个目标的中间值，也就是350亿欧元，鉴于目前的未交付订单情况，在接下来的三个季度中，我们如果每个季度收到40亿欧元以上的新增订单，即可在2025年初达到净销售额目标的中间值。”Dassen称。
需要注意到，今年早些时候，ASML正式承认，部分主流光刻机交付遇到问题，预计向中国的出货量将会受到10%到15%的影响。按照官方财报数据，2023年ASML向国内交付了超64亿欧元的光刻机，占比超29%，这意味着ASML预计2024年，将向中国出货超50亿欧元订单的光刻机。 第一财经记者查询海关数据后发现，2023年来自荷兰的半导体制造设备（商品代码：84862039）进口总额约为60亿美元，约占ASML2023全年净销售额的20%。2023年12月中国从荷兰 ASML 进口的光刻机数量和进口额激增。中国海关公布的汇总数据显示，中国于2023年12月从荷兰进口的光刻设备金额高达11亿美元，同比增长近 1000%，环比增长为 44.2%。 不过随着时间进入2024年，这一数据开始出现下降，2024年1月，中国从荷兰进口的光刻设备金额为6.44亿美元，2月为3.79亿美元，显示荷兰光刻机产品向中国的交付量出现下降。 Dassen在今年年初的业绩说明会上曾指出，目前，ASML发运到中国的设备主要针对成熟制程客户。这部分的市场需求很稳定，2023年很稳定，未来的需求也将继续保持稳定。 此外，从产品毛利率来看，ASML第一季度的产品毛利率为51.0%，相比上一季度下降了0.4个百分点。ASML一直将毛利率数据的增长作为发展的目标之一，公司此前还发布了关于2025年毛利率发展的新指南。根据管理方案，到2025年，ASML的毛利率将增加到54%至56%。 财报数据，该公司光刻产品的毛利率一直在51%上下徘徊。根据Roger在业绩说明会上的说法，ASML2024年的毛利率预期略低于2023年。不过对于达成2025年的毛利率目标，该公司却表现出了较强烈的信心。 “到2025年，大部分销售的低数值孔径EUV将是NXE:3800型号，这将拉高平均售价和毛利率。与此同时，随着市场的复苏，2025年的装机升级需求将有所改善。再者，高数值孔径EUV方面，产量的提高将拉低平摊后的固定成本；另外在收入方面，随着EXE:5200的推出，毛利率会得到提升。” Dassen称。 对于当前半导体市场的状态，ASML总裁兼首席执行官Peter Wennink分析指出，半导体行业正从低迷状态中持续复苏。“预计（ASML）下半年的业绩表现将比上半年强劲。”他表示。 |
